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市值暴涨250%?吹“元宇宙之一股”的人,非蠢既坏

gc677 2021-11-05 49 0


A股炒概念的魔幻程度,总是能刷新我们的认知。

8月底元宇宙概念在国内刚火的时候,有同事问我怎么看中青宝,当时我愣了一下。前几年VR火的时候有不少游戏公司有过布局,一线的腾讯网易,二线的游族、完美、三七,还有最近陷入麻烦的掌趣、恺英,不敢说中青宝一定没有布局,但排不上号是肯定的。

不过毕竟已经两年不看VR这个赛道,所以还是去百度搜了一下中青宝和他所谓的元宇宙游戏《酿酒大师》,结果把我逗乐了——这不就是个三流模拟经营手游,还套了一堆NFT、云游戏的噱头。

这种炒作的段位给当年的贾老师、冯老师提鞋都不配,所以当时很笃定地和同事讲:“没两天就得跌成狗。”

事实证明:错的是我。

8月底以来,中青宝的股价从8元一路涨到28元,涨幅超过250%,前几天FB宣布改名Meta后,中青宝更是连涨2个“20cm”,不光散户在追,卖方分析师们也在大捧特捧,看了几份最近写元宇宙的研报,具体是谁就不点名了,反正都把中青宝放在行业重点关注的个股之列。

在一连串“事实”面前,我对自己的判断产生了动摇:我觉得可能是对中青宝的研究还太肤浅, 我的思想还不够成熟。本着对“错失好几亿”的同事负责的心态,这次我决定用“整整”2天的时间,仔细研究了一下这家公司,今天再来分享一下我的看法。

跨世代元宇宙游戏?

最核心的问题当然是:《酿酒大师》,到底是不是元宇宙游戏?

我的看法是,如果它也算元宇宙的话,那10年前的《开心农场》就是元宇宙的鼻祖。

元宇宙(metaverse)的概念最近已经有很多媒体科普过,如果还是不熟悉的可以翻一下投中网之前的几篇文章,这里不再赘述概念,补充几个产业角度的事实:

之一,元宇宙还处于发展非常早期的阶段,不论是500亿美金的Roblox还是名字都改了的Facebook(meta),都还在探索中,元宇宙是他们接下来的故事,而不是现在已经成熟的产品。

第二,目前行业对元宇宙到底会以一个什么形态的产品落地还没定论,可能是游戏,可能是社交,也可能是其他什么的。唯一算是共识的是,元宇宙是一个仿真的数字世界,是一个能让人走进去的数字空间,但也不是什么数字空间都是元宇宙。

然后我们再来看看《酿酒大师》。前段时间中青宝收到深交所的关注函,要求说明《酿酒大师》和元宇宙的关系,中青宝的回复如下:

“《酿酒大师》是一款基于元宇宙概念的,打通虚拟与现实壁垒的,且拥有相对高自由和高社交度的全拟真社交经营产品。该游戏以百年传承的慎初烧坊为背景,玩家模拟经营“金沙古酒”酒厂,在虚拟世界对酒厂进行经营管理,依托云计算,算力和社交等元宇宙技术,从价值交互,内容承载和数据 *** 传输及沉浸式展示融合构建元宇宙,开启现实与虚拟的梦幻联动。

产品内容层面遵循元宇宙设定,基于现实构造拟真还原平行空间,根据现实社会良俗和法律法规,为用户开放高自由度、高创造度的虚拟空间,将现实和虚拟深度绑定结合。用户在虚拟空间中,可以拥有属于自己的土地和产业,全拟真化经营,从原料的采购、产品的制造、酒品的调勾、包装的设计、销售链路的铺设全部交由用户自己来打造和处理。”

这语言艺术真是叹为观止,虽然TMT行业和创投行业都以“黑话”著称,但多数还是有基本逻辑,外行看热闹,圈内还是能看懂门道。

但中青宝的这段介绍,只能说是把一串概念,拼接到了另一串概念上,看起来讲了一堆,读完发现读了个寂寞。

《酿酒大师》游戏截图

简单用人话描述一下《酿酒大师》:玩家在游戏中扮演一个古代酒厂的老板,要负责采购原材料,制定配方,设计包装,管理销售渠道。游戏会有H5、2D、3D版本,目前来看没有VR版本,也就是说是款模拟经营类的手游。

所以我才会认为,如果这也算元宇宙,开心农场简直就是元宇宙鼻祖。

毕竟玩家需要“全拟真化”经营农场,从购买种子、幼畜,施肥浇水,到收割作物、卖出产品,都需要玩家亲自打理,作物生长也与现实世界的时间同步。甚至开心农场还多了用户之间的交互功能,当时全中国的网民都在定闹钟偷菜,中青宝总不能让玩家去别人的酒厂偷酒吧?

当然,《酿酒大师》还多了一步,玩家设计的酒可以到线下的酒厂品牌经营店提酒,也就是玩游戏还能拿到实物白酒。如果说这一步就是元宇宙的关键,那蚂蚁森林应该才是元宇宙,毕竟在支付宝里偷能量种的树,蚂蚁是真给种到祖国的大江南北。

从手游角度来看,《酿酒大师》也不太主流。模拟经营类手游中比较主流的是经营餐厅、经营小镇、经营便利店和体育经理这些类别,经营酒厂并不是大多数模拟经营玩家的菜,更别模拟经营本身就不算大众品类。

当然话也不能说太死,现在手 *** 业太卷,从一些小众品类去切也是三四线手游厂商的生存之道。

而且根据中青宝回复投资者提问的说法,《酿酒大师》游戏,根本就是与金沙古酒合作的经营策略类游戏。这在游戏里也能看到很多迹象。

比如,这款游戏回古代经营酒厂的世界观,与“金沙古酒”所宣传的“古酒”品牌理念吻合;再比如,设计完白酒之后,玩家要去金沙古酒的门店提酒;再加上明年3月首发的形式是H5,H5游戏这几年虽然挺火,但流水一般,给品牌做定制H5游戏已经成为不少游戏工作室重要的变现渠道。

中青宝,下一个暴风?

中青宝的这种炒作,很难不让人联想起几年前发生的一幕。

2014年Facebook收购Oculus掀起VR热,不少热钱涌入VR行业,看准机会的冯鑫带领暴风科技杀入,暴风魔镜成为当时国内更大的VR龙头,暴风更是上市后迎来一波28连板,成为当年市场最抢手的公司。

但从今天来看,这波炒作对VR行业的发展起到的完全是副作用。暴风做的VR手机壳子,虽然卖了几百万台,但不仅没能加速VR普及,糟糕的体验反而给用户留下了VR很差的印象。而热钱涌入到暴风这样的眼睛盒子和一些所谓的ToC VR平台,没推动技术进步,只留下一堆堆不可降解的塑料壳子。

而真实的情况是,不论是VR还是元宇宙,想要打造一个能让人走进去的虚拟世界面临一系列的技术挑战:要用各种电子设备模拟人的视觉、听觉、触觉,要改变人们过去几十年鼠标、键盘、触屏的交互方式,要有几倍乃至几十倍于当前计算能力的处理芯片,来运行一个拟真世界的运算……不亚于从没有电脑的时代,打造出今天的互联网世界。

这也是为什么Facebook(meta)这样的巨头,已经花了7年和上百亿美金,才把市场的体量从百万级推进到千万级,但这其实远远不够,做出《雪崩》、《头号玩家》、《黑客帝国》这些科幻作品中描述的元宇宙世界,不是一两个巨头烧钱就能解决,需要大量的市场投资来突破一个个技术瓶颈。

热钱涌入“暴风”们的恶果,使得技术尚不成熟而资本已经退潮,在元宇宙火起来之前,过去两年VR行业举步维艰,像Facebook还有刚被收购的Pico,前几年都是烧钱咬着牙做消费市场。其他没有大公司支持的创业团队,要么倒闭,要么转去做ToB。

比如中青宝唯一真正和VR行业有交点的地方,是几年前投资的超级队长。这家公司之前算是当时国内更大的VR体验店连锁品牌之一,在行业小范围里还有个“北方乐客,南方超队”的叫法。这两天和VR圈内的朋友打听了一下,超级队长还没倒闭,但这两年主要精力转去做VR党建这种ToB项目,算是“猥琐发育”。

但暴风蹭概念起码还做了个眼镜盒子,中青宝蹭元宇宙这波热度时,却连做个VR版本都没做。

更有问题的是,就这样的一款产品,还没上市,就被国内二级市场的投资人和分析师,捧作国产元宇宙的标杆,一个投资500-1500万的游戏,拉动了40多亿的市值。是什么人在鼓吹、炒作“元宇宙之一股”?

作为一名曾经的VR从业者,我只能祈祷国内玩家不会像5年前,把暴风魔镜当成是真正的VR一样,把《酿酒大师》当成是真正的元宇宙。



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